Информационный финансово-экономический портал ActionForex.Ru

Метод страхования валютных рисков: форвардные операции

Наряду с другими методами банковского контроля валютных рисков такими как выбор валюты займа или цены внешнеторгового контракта, включение в кредитный договор валютной оговорки и управление валютным банковским риском через регулирование валютной позиции, существует метод страхования валютных банковских рисков.

Метод страхования валютных рисков — это финансовые операции, позволяющие полностью или частично устранить возможные убытки, возникающие в связи с ожидаемым изменением валютного курса, либо получить спекулятивную прибыль, основанную на подобном изменении.

К числу таких операций следует отнести форвардные и фьючерсные сделки, сделки «своп», опционы, контракты «спот». По данным операциям у банка возникают требования и обязательства в иностранной валюте, и они влияют на изменении валютной позиции.

Форвардные операции - это срочные сделки, при которых исполнение взаимных обязательств происходит позднее третьего рабочего дня после заключения сделки.

Читать далее...

Открытая валютная позиция

Открытая валютная позиция создает для банка риск потерь в результате изменения курса иностранной валюты к национальной.

Поэтому банки должны определять и контролировать реальное значение валютной позиции и не нарушать лимиты открытой валютной позиции, установленной Центральным Банком РФ, как количественные ограничения соотношений открытых позиций в отдельных валютах и драгметаллах, включая балансирующую позицию в рублях и капитала банка.

Для расчета определяется чистая позиция (балансовая, спот позиция, срочная, опционная, по безотзывным банковским гарантиям) как разница между требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте (драгметалле).

Чистые позиции отдельно рассчитываются по каждой иностранной валюте (включая ЕВРО) и драгметаллу.

Чистые позиции по каждому виду иностранной валюты переводятся в рублевый эквивалент по действующим на отчетную дату официальным обменным курсам, определенным Банком РФ.

Чистые позиции по драгметаллам переводят в рублевый эквивалент по действующим на отчетную дату учетным ценам Банка РФ.

Открытая валютная позиция бывает двух видов: короткая и длинная.

Читать далее...

Управление валютным банковским риском через регулирование валютной позиции

Автор: PhD.
Опубликовано 19 февраля 2011

В предыдущей статье были рассмотрены несколько методов управления, при помощи которых банк контролирует валютный риск. В частности, такими методами являются выбор валюты займа или цены внешнеторгового контракта и включение в кредитный договор валютной оговорки.

Ещё одним методом управления валютным риском является регулиро­вание валютной позиции. 

Валютную позицию определяют как соотноше­ние требований и обязательств банка в иностранной валюте или драго­ценном металле.

В случае их равенства валютная позиция считается закрытой, а при неравенстве — открытой.

Содержание его сводится к тому, чтобы по возможности не иметь открытой валютной позиции. В основном это достигается двумя способами:

Читать далее...

Методы управления, при помощи которых банк контролирует валютный риск

Автор: PhD.
Опубликовано 19 февраля 2011

Существуют несколько методов управления, при помощи которых банк контролирует валютный риск:

Первые два метода, т.е. выбор валюты цены и валютные оговорки, являются для банков наиболее доступными и не требуют никаких денежных затрат.

При выборе валюты займа необходимо иметь наиболее точный прогноз динамики валютных курсов, в противном случае ожидание повышения или понижения курса иностранной валюты может не оправдаться, и банк понесет потери.

Особенностью сегодняшнего российского рынка является то, что наибольшую значимость среди валют имеет американский доллар. Это связано прежде всего с определенностью в изменении курса на довольно продолжительный срок.

Читать далее...

Валютный риск курсовых потерь

Автор: PhD.
Опубликовано 19 февраля 2011

Валютный риск, или риск курсовых потерь, связанный с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении пассивных и активных операций банка, затрагивает интересы не только банка, но и его клиентов.

Валютный риск можно разделить на три взаимосвязанных категории:

  • экономический риск, т.е. риск, связанный с неблагоприятным воздействием изменений курсов иностранных валют на денежные потоки банка в том виде, в каком они отражены в движении остатков денежных средств на текущих валютных счетах; 
  • риск пересчета (трансляционный), представляющий риск негативного влияния изменения валютного курса на нетто - стоимость банка, то есть когда при конвертации в рубли валютные активы банка обесценятся в большей мере, чем валютные обязательства;
  • риск сделок, связанный с неопределенностью стоимости в национальной валюте сделки, которая произведена в иностранной валюте.

Читать далее...

Рыночный банковский риск

Автор: PhD.
Опубликовано 19 февраля 2011

Рыночный риск является одним из видов банковских рисков и связан с движением рыночных цен, ведущим к потерям по балансовым и забалансовым операциям банка. Он проявляется при осуществлении банком операций с ценными бумагами, с валютой, с драгметаллами.

Этот риск очень значим для российских банков в силу неустойчивости соответствующих рынков, подверженности их потрясениям, потери ликвидности.

Управление рыночным риском включает использование всех возможных средств для избежания риска, приводящего к значительным убыткам; контроль за риском, если нет возможности его избежать.

С формированием рынка драгметаллов в Российской Федерации у банков появился риск изменения рыночной стоимости драгметаллов и необходимость его регулирования.

Государственный контроль за ценами на драгметаллы отменен. Обязательные цены применяются только при операциях купли-продажи между Банком России и коммерческими банками. Банк России устанавливает цены на драгметаллы ежедневно, исходя из показателей лондонского рынка наличного металла на данный момент. Цена фиксируется в рублях за один грамм драгметалла. Перевод лондонских цен в рубли осуществляется по курсу того дня, когда Банк России устанавливает цены на драгметаллы.

Читать далее...

Автоматический трейдинг и оптимизация стратегий

Автор: PhD.
Опубликовано 13 февраля 2011
и помечено как: , .

Если говорить о трейдинге и оптимизации стратегий, то необходимо отметить, что особый интерес сегодня представляет автоматический трейдинг. Он заключается в том, что управление торговым счетом передается компьютерной программе (советнику), написанной на специальном языке. 

Среди всех языков автоматического трейдинга высокой эффективностью отличается MetaQuotes Language 5 (MQL5) - встроенный язык программирования торговых стратегий, разработанный компанией MetaQuotes Software Corp. Указанная компания создала MQL5 на основе многолетнего опыта в создании различных торгово-информационных платформ. Язык MQL5 позволяет писать собственные программы-эксперты (Expert Advisors), автоматизирующие управление торговыми процессами и идеально подходящие для реализации собственных торговых стратегий. Кроме того, на MQL5 можно создавать собственные технические индикаторы (Custom Indicators), скрипты (Scripts) и библиотеки функций (Libraries).

В сети достаточно много ресурсов, посвящённых трейдингу и оптимизации стратегий. В том числе и автоматическому. Однако, зачастую довольно сложно найти достаточное количество качественных информационных, методических и технических материалов. 

В частности, если говорить о некоторых аспектах языка MQL5 (разработка торговых роботов на MQL5, тестирование торговых стратегий в MetaTrader 5 с помощью языка MQL5), то незаменимым помощником при работе с ним является весьма полезный интернет-ресурс: http://www.mql5.com/ru, содержащий большое количество статей (например, по теме: оптимизация торговых стратегий в МетаТрейдере 5), форумных обсуждений, индикаторов, а также базы расширений и дополнений к MQL5.

Читать далее...

Подходы к решению проблемы ликвидности банка: через управление пассивами

Автор: PhD.
Опубликовано 9 января 2011

Существует несколько общих подходов к решению проблемы ликвидности банка:

  1. обеспечение ликвидности через управление активами;
  2. использование главным образом заемных ликвидных средств (управление пассивами);
  3. сбалансированное управление ликвидностью (активами и пассивами).
В качестве альтернативы ликвидности, накапливаемой в активах, банк может попытаться управлять ликвидностью, используя свои пассивы.

Следует оговориться, что практика управления пассивами является наиболее рисковой, в большей степени зависит от репутации банка, состояния его платежеспособности, уровня развития денежного рынка.

Управление риском несбалансированной ликвидности через управление пассивами предполагает заем ликвидных средств в количестве, достаточном для удовлетворения ожидаемого спроса на ликвидные средства.

Читать далее...

Подходы к решению проблемы ликвидности банка: через управление активами

Автор: PhD.
Опубликовано 9 января 2011

Существует несколько общих подходов к решению проблемы ликвидности банка:

  1. обеспечение ликвидности через управление активами;
  2. использование главным образом заемных ликвидных средств (управление пассивами);
  3. сбалансированное управление ликвидностью (активами и пассивами).

Управление риском несбалансированной ликвидности через управление активами состоит в формировании качественного портфеля активов, способного, с одной стороны, без потерь для банка трансформироваться в денежные средства, а с другой — обеспечивать доходность.

Трансформация (превращение) активов в ликвидные средства может происходить естественным путем без специального решения через погашение кредитов и ценных бумаг, процентные выплаты.

Читать далее...

Банковский риск ликвидности

Автор: PhD.
Опубликовано 9 января 2011
и помечено как: .

Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение адекватного уровня ликвидности.

Банк считается ликвидным, если он способен удовлетворять предполагаемую и внезапно возникающую потребность в денежных средствах.

Риск ликвидности связан с рисками банковских операций, с нарушением соответствия между структурой активов и пассивов банка по срокам, с потерей доверия к банку.

Недостаточная ликвидность вызывает дефицит платежных средств, который может быть покрыт путем повышенных затрат, приводящих к снижению уровня доходности банка. В худшем случае неадекватная ликвидность приводит к неплатежеспособности банка, т.е. невозможности банка выполнять свои финансовые обязательства в соответствии с поступающими сроками платежей.

Читать далее...