курсовые потери

Фьючерсы по валютным курсам

Фьючерсы по валютным курсам — это контракты на покупку или продажу определенного количества валюты на какую-либо дату в будущем.

В этом они похожи на форвардные валютные контракты, но в отличие от них фьючерсные контракты:

  • продаются на официальных биржах; 
  • очень просто аннулируются;
  • предусматривают, что торговцы фьючерсами должны выплатить денежную маржу дилерам биржи, чтобы гарантировать выполнение фьючерсных обязательств.

Банк может застраховаться от потерь при изменении курса валюты или даже получить прибыль с помощью валютных опционов.

Валютный опцион дает покупателю право (не обязательство) купить или продать в будущем на согласованную дату определенную сумму валюты в обмен на другую. Опцион можно сравнить со страховкой — он используется только при неблагоприятных обстоятельствах.

Читать далее...

Открытая валютная позиция

Открытая валютная позиция создает для банка риск потерь в результате изменения курса иностранной валюты к национальной.

Поэтому банки должны определять и контролировать реальное значение валютной позиции и не нарушать лимиты открытой валютной позиции, установленной Центральным Банком РФ, как количественные ограничения соотношений открытых позиций в отдельных валютах и драгметаллах, включая балансирующую позицию в рублях и капитала банка.

Для расчета определяется чистая позиция (балансовая, спот позиция, срочная, опционная, по безотзывным банковским гарантиям) как разница между требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте (драгметалле).

Чистые позиции отдельно рассчитываются по каждой иностранной валюте (включая ЕВРО) и драгметаллу.

Чистые позиции по каждому виду иностранной валюты переводятся в рублевый эквивалент по действующим на отчетную дату официальным обменным курсам, определенным Банком РФ.

Чистые позиции по драгметаллам переводят в рублевый эквивалент по действующим на отчетную дату учетным ценам Банка РФ.

Открытая валютная позиция бывает двух видов: короткая и длинная.

Читать далее...

Управление валютным банковским риском через регулирование валютной позиции

Автор: PhD.
Опубликовано 19 февраля 2011

В предыдущей статье были рассмотрены несколько методов управления, при помощи которых банк контролирует валютный риск. В частности, такими методами являются выбор валюты займа или цены внешнеторгового контракта и включение в кредитный договор валютной оговорки.

Ещё одним методом управления валютным риском является регулиро­вание валютной позиции. 

Валютную позицию определяют как соотноше­ние требований и обязательств банка в иностранной валюте или драго­ценном металле.

В случае их равенства валютная позиция считается закрытой, а при неравенстве — открытой.

Содержание его сводится к тому, чтобы по возможности не иметь открытой валютной позиции. В основном это достигается двумя способами:

Читать далее...

Методы управления, при помощи которых банк контролирует валютный риск

Автор: PhD.
Опубликовано 19 февраля 2011

Существуют несколько методов управления, при помощи которых банк контролирует валютный риск:

Первые два метода, т.е. выбор валюты цены и валютные оговорки, являются для банков наиболее доступными и не требуют никаких денежных затрат.

При выборе валюты займа необходимо иметь наиболее точный прогноз динамики валютных курсов, в противном случае ожидание повышения или понижения курса иностранной валюты может не оправдаться, и банк понесет потери.

Особенностью сегодняшнего российского рынка является то, что наибольшую значимость среди валют имеет американский доллар. Это связано прежде всего с определенностью в изменении курса на довольно продолжительный срок.

Читать далее...

Валютный риск курсовых потерь

Автор: PhD.
Опубликовано 19 февраля 2011

Валютный риск, или риск курсовых потерь, связанный с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении пассивных и активных операций банка, затрагивает интересы не только банка, но и его клиентов.

Валютный риск можно разделить на три взаимосвязанных категории:

  • экономический риск, т.е. риск, связанный с неблагоприятным воздействием изменений курсов иностранных валют на денежные потоки банка в том виде, в каком они отражены в движении остатков денежных средств на текущих валютных счетах; 
  • риск пересчета (трансляционный), представляющий риск негативного влияния изменения валютного курса на нетто - стоимость банка, то есть когда при конвертации в рубли валютные активы банка обесценятся в большей мере, чем валютные обязательства;
  • риск сделок, связанный с неопределенностью стоимости в национальной валюте сделки, которая произведена в иностранной валюте.

Читать далее...