спот-курс

Фьючерсы по валютным курсам

Фьючерсы по валютным курсам — это контракты на покупку или продажу определенного количества валюты на какую-либо дату в будущем.

В этом они похожи на форвардные валютные контракты, но в отличие от них фьючерсные контракты:

  • продаются на официальных биржах; 
  • очень просто аннулируются;
  • предусматривают, что торговцы фьючерсами должны выплатить денежную маржу дилерам биржи, чтобы гарантировать выполнение фьючерсных обязательств.

Банк может застраховаться от потерь при изменении курса валюты или даже получить прибыль с помощью валютных опционов.

Валютный опцион дает покупателю право (не обязательство) купить или продать в будущем на согласованную дату определенную сумму валюты в обмен на другую. Опцион можно сравнить со страховкой — он используется только при неблагоприятных обстоятельствах.

Читать далее...

Метод страхования валютных рисков: форвардные операции

Наряду с другими методами банковского контроля валютных рисков такими как выбор валюты займа или цены внешнеторгового контракта, включение в кредитный договор валютной оговорки и управление валютным банковским риском через регулирование валютной позиции, существует метод страхования валютных банковских рисков.

Метод страхования валютных рисков — это финансовые операции, позволяющие полностью или частично устранить возможные убытки, возникающие в связи с ожидаемым изменением валютного курса, либо получить спекулятивную прибыль, основанную на подобном изменении.

К числу таких операций следует отнести форвардные и фьючерсные сделки, сделки «своп», опционы, контракты «спот». По данным операциям у банка возникают требования и обязательства в иностранной валюте, и они влияют на изменении валютной позиции.

Форвардные операции - это срочные сделки, при которых исполнение взаимных обязательств происходит позднее третьего рабочего дня после заключения сделки.

Читать далее...

Открытая валютная позиция

Открытая валютная позиция создает для банка риск потерь в результате изменения курса иностранной валюты к национальной.

Поэтому банки должны определять и контролировать реальное значение валютной позиции и не нарушать лимиты открытой валютной позиции, установленной Центральным Банком РФ, как количественные ограничения соотношений открытых позиций в отдельных валютах и драгметаллах, включая балансирующую позицию в рублях и капитала банка.

Для расчета определяется чистая позиция (балансовая, спот позиция, срочная, опционная, по безотзывным банковским гарантиям) как разница между требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте (драгметалле).

Чистые позиции отдельно рассчитываются по каждой иностранной валюте (включая ЕВРО) и драгметаллу.

Чистые позиции по каждому виду иностранной валюты переводятся в рублевый эквивалент по действующим на отчетную дату официальным обменным курсам, определенным Банком РФ.

Чистые позиции по драгметаллам переводят в рублевый эквивалент по действующим на отчетную дату учетным ценам Банка РФ.

Открытая валютная позиция бывает двух видов: короткая и длинная.

Читать далее...

Валютные курсы

Автор: PhD.
Опубликовано 9 марта 2009
и помечено как: , , .
Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны, при сделках купли-продажи. Такая цена может устанавливаться исходя из соотношения спроса и предложения на определенную валюту в условиях свободного рынка, либо быть строго регламентированной решением правительства или его главным финансовым органом, обычно центральным банком.
 
Прямые котировки

В большинстве стран курсы иностранных валют выражаются в национальной валюте. Это так называемая система прямых котировок. К примеру, в Германии один доллар США ($) будет приравнен к определенному количеству евро, а в Нью-Йорке один евро будет приравнен к определенному количеству центов (или долларов, т.к. курс евро достаточно высокий). Прямой котировкой называется котировка, показывающая, какое количество национальной валюты содержится в одном долларе США. USD/EUR 

Косвенные котировки

Великобритания является одной из немногих стран, применяющих систему косвенных котировок. Косвенной (обратной) котировкой называется котировка, показывающая, какое количество долларов США содержится в единице национальной валюты. GBP/USD

Кросс-курсы 

Это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу третьей валюты. При операциях на мировом рынке часто используются кросс курсы с долларом США, так как доллар США является не только основной резервной валютой, но и валютой сделки в большинстве валютных операций. 

EUR/CHF, GBP/EUR

Все расчеты по кросс-курсам, связанные по доллару, определяются делением

EUR/CHF = USD/CHF: USD/EUR

Все расчеты по кросс курсам, связанные с фунт стерлингом, определяются умножением

GBP/EUR = GBP/USD x USD/EUR

Спот-курс  

Цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны, установленная на момент заключения сделки, при условии обмена валютами банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки. Спот-курс отражает, насколько высоко оценивается национальная валюта на момент проведения операции за пределами данной страны.

Форвард-курсы (курсы валют по срочным сделкам)

В то время как спот-курс является ценой для валюты на текущий момент времени, форвард-курс служит реальным показателем того, какую стоимость будет иметь валюта через определенный период времени. Период имеет стандартную протяженность: 1,3,6 и 12 месяцев. Форвардные операции делятся на два вида: сделки аутрайт (outright)-единичная конверсионная операция с датой валютирования, отличной от даты спот; сделки cвоп (swap)-комбинация двух противоположных конверсионных операций с разными датами валютирования.